Akademik Veri Yönetim Sistemi
Kantar L., Avşar B.(Yürütücü), Yılmaz G., Dik E.
TÜBİTAK Projesi, 2023 - 2023
Bireysel ve kurumsal
yatırımcılar tasarruflarının değerini korumak ya da servetlerini artırmak için
çeşitli yatırım araçlarına yatırım yaparlar. Yatırımcılar en düşük risk ile en
yüksek getiri elde etme eğiliminde olup, yatırım araçlarının birbirleriyle olan
ilişkilerini de önceden inceleyerek geleceğe yönelik belirsizlikleri önleme
eğilimindedirler. Yatırım araçlarının getirilerindeki ortalamadan sapma
oynaklık olarak ifade edilmektedir. Bu proje ile Bitcoin gibi riskli bir kripto
para ile alternatif yatırım araçlarının (Tahvil, Mevduat, Ons, USD, EURO,
BIST100) oynaklık yayılımı çok değişkenli GARCH modeli olarak bilinen DCC GARCH
modeli ile analiz edilmiştir. Araştırmanın bulgularına göre Tahvil ile Mevduat
faizi, USD ile EURO arasında pozitif ve yüksek bir oynaklık yayılımı
gözlenmiştir. ONS ile BIST100, USD ve
EURO ile BIST100 arasında ise negatif yönlü bir oynaklık yayılımı gözlenmiştir.