Bitcoin ve Alternatif Yatırım Araçlarının Oynaklık Yayılımının İncelenmesi

Kantar L., Avşar B.(Yürütücü), Yılmaz G., Dik E.

TÜBİTAK Projesi, 2204-A Lise Öğrencileri Araştırma Projeleri Yarışması, 2023 - 2023

Proje Türü: TÜBİTAK Projesi
Destek Programı: 2204-A Lise Öğrencileri Araştırma Projeleri Yarışması
Başlama Tarihi: Ocak 2023
Bitiş Tarihi: Haziran 2023

Proje Özeti

Bireysel ve kurumsal yatırımcılar tasarruflarının değerini korumak ya da servetlerini artırmak için çeşitli yatırım araçlarına yatırım yaparlar. Yatırımcılar en düşük risk ile en yüksek getiri elde etme eğiliminde olup, yatırım araçlarının birbirleriyle olan ilişkilerini de önceden inceleyerek geleceğe yönelik belirsizlikleri önleme eğilimindedirler. Yatırım araçlarının getirilerindeki ortalamadan sapma oynaklık olarak ifade edilmektedir. Bu proje ile Bitcoin gibi riskli bir kripto para ile alternatif yatırım araçlarının (Tahvil, Mevduat, Ons, USD, EURO, BIST100) oynaklık yayılımı çok değişkenli GARCH modeli olarak bilinen DCC GARCH modeli ile analiz edilmiştir. Araştırmanın bulgularına göre Tahvil ile Mevduat faizi, USD ile EURO arasında pozitif ve yüksek bir oynaklık yayılımı gözlenmiştir. ONS ile BIST100, USD ve EURO ile BIST100 arasında ise negatif yönlü bir oynaklık yayılımı gözlenmiştir.