THE VALIDITY OF THE DISPLACEMENTS HYPOTHESIS IN MILITARY EXPENDITURES OF SELECTED MENA COUNTRIES: EVIDENCE FROM FOURIER UNIT ROOT TESTS


Çiğdem G., Aydın A.

20th International Conference of MEEA 13-14th Seprember 2024, İstanbul, Turkey, 13 - 14 October 2024, pp.1-2, (Full Text)

  • Publication Type: Conference Paper / Full Text
  • City: İstanbul
  • Country: Turkey
  • Page Numbers: pp.1-2
  • Istanbul Gelisim University Affiliated: Yes

Abstract

According to the Displacement Hypothesis developed by Peacock and Wiseman (1961), there is a rapid increase in public expenditures during periods of economic and social crisis. When the crisis disappears, public expenditures return to their previous level. The aim of this study is to test the validity of the Displacement Hypothesis for selected MENA countries (Egypt, Iran, Israel, Tunisia). The data set of the study is determined as the share of countries' military expenditures in GDP. Fourier Unit Root Tests that allow for soft breaks are used as the methodology in the study. The data range covers the years 1962-2022. All data are obtained from the World Bank database. The fact that the series is found to be stationary indicates the validity of the Displacement Hypothesis. The presence of a unit root in in the military expenditure/GDP series of any country indicates that the Displacement Hypothesis is not valid. In other words, the fact that military expenditure/GDP values tend to return to the average over time means that the Displacement Hypothesis is valid. According to the results obtained from the study, the Displacement Hypothesis is valid for Egypt, Iran and Tunisia. For Israel, the Displacement Hypothesis is not valid.

Peacock ve Wiseman (1961) tarafından geliştirilen Yer Değiştirme Hipotezine göre, ekonomik ve sosyal kriz dönemlerinde kamu harcamalarında hızlı bir artış olmaktadır. Kriz ortadan kalktığında ise kamu harcamaları eski seviyesine dönmektedir. Bu çalışmanın amacı Yer Değiştirme Hipotezi'nin geçerliliğini seçilmiş MENA ülkeleri (Mısır, İran, İsrail, Tunus) için test etmektir. Çalışmanın veri seti, ülkelerin askeri harcamalarının GSYİH içindeki payı olarak belirlenmiştir. Çalışmada metodoloji olarak yumuşak kırılmalara izin veren Fourier Birim Kök Testleri kullanılmıştır. Veri aralığı 1962-2022 yıllarını kapsamaktadır. Tüm veriler Dünya Bankası veri tabanından elde edilmiştir. Serilerin durağan bulunması Yer Değiştirme Hipotezinin geçerliliğine işaret etmektedir. Herhangi bir ülkenin askeri harcama/GSYİH serisinde birim kökün varlığı Yer Değiştirme Hipotezinin geçerli olmadığını göstermektedir. Diğer bir deyişle, askeri harcama/GSYİH değerlerinin zaman içinde ortalamaya dönme eğiliminde olması Yer Değiştirme Hipotezinin geçerli olduğu anlamına gelmektedir. Çalışmadan elde edilen sonuçlara göre Mısır, İran ve Tunus için Yer Değiştirme Hipotezi geçerlidir. İsrail için ise Yer Değiştirme Hipotezi geçerli değildir.